Što se događa s Bitcoinom ako Binance padne?

Nakon zapanjujućeg pada američke burze kriptovaluta FTX, povjerenje investitora u ekosustav kriptovaluta izuzetno je nisko. Stoga stalni medijski izvještaji i glasine na društvenim mrežama o većim odljevima s najveće svjetske burze kriptovaluta Binance izazivaju uzbunu među kripto ulagačima i široj investicijskoj zajednici.

Čini se da Binanceov kontroverzni dokaz o izvješću o rezervama, namijenjen umirivanju ulagača, pojačava nagađanja o financijama tvrtke. Objavljivanje izvješća dovelo je do raširenih spekulacija na internetu da Binance nema 100% jamstvo, što je izazvalo značajnu zabrinutost oko solventnosti burze.

Bitcoin, koji je doživio meteorski porast od oko 73 000% od 2012. do prosinca 2022., ponovno se suočava s negativnim posljedicama loših aktera unutar ekosustava kriptovaluta, iako je potpuno odvojen i neovisan o samom Bitcoinu. Ako Binance padne, što će se dogoditi s Bitcoinom?

Kontroverza oko Binance revizije

Pod vodstvom Changpenga Zhaoa, poznatijeg kao “CZ”, mjenjačnica kriptovaluta angažirala je Mazars, revizorsku tvrtku koju je zaposlio bivši američki predsjednik Donald Trump, da razvije revizorsko izvješće. Fokus je bio na imovini mjenjačnice koja je bila na čuvanju njezinih korisnika. Binance je u nekoliko navrata, uključujući i 13. prosinca, potvrdio da ima više nego dovoljno sredstava da pokrije sva sredstva svojih klijenata.

Međutim, Mazarsovo izvješće nije dobro primljeno u javnosti, mnogi su ga na Twitteru nazvali lažnim i tvrdili da revizori vjeruju da je Binance samo 97% siguran.

John Reed Stark, bivši šef internetske provedbe pri američkoj Komisiji za vrijednosne papire i burzu (SEC), rekao je:

Binanceov izvještaj “Proof of Reserve” ne bavi se učinkovitošću internih financijskih kontrola, ne izražava mišljenje ili asertivan zaključak i ne jamči brojke. Radio sam za SEC Enforcement više od 18 godina. Ovako uočavam crvenu zastavu,”

Stark je također kritizirao Binance jer je angažirao Mazars da pripremi izvješće Proof of Reserves umjesto korištenja usluga jedne od velike četvorke revizorskih tvrtki.

prema Za platformu blockchain inteligencije Nansen, zabrinutost oko kolaterala od Binancea dovela je do masovnih povlačenja na burzi, pri čemu su ulagači povukli više od 2 milijarde dolara u samo dva dana. Broj predstavlja najveći neto odljev Binancea od pada FTX-a.

Zatim je Binance privremeno zaustavio povlačenje USDC stablecoina. Međutim, mjenjačnica je rekla da je zaustavila povlačenja dok provodi “zamjenu tokena” – razmjenu jedne kriptovalute za drugu bez upotrebe fiat valute.

Međutim, velika povlačenja mogla bi značiti da ulagači žele premjestiti svoju imovinu na drugu platformu ili je odvesti u samozapljenu, nakon dokaza izvješća o rezervama, koje nije baš umirilo sudionike na tržištu kao što je namjeravano. Osim toga, Reuters je nedavno izvijestio da se burza i njezin osnivač, CZ, suočavaju s potencijalnim tužbama američkog Ministarstva pravosuđa (DoJ) zbog mogućih kršenja pravila o pranju novca i kaznenih kazni.

Druge burze kriptovaluta također bilježe značajne odljeve od pada FTX-a, jedne od najvećih burzi kriptovaluta u to vrijeme. Kako se situacija s FTX-om nastavlja razvijati – na ponižavajući način – osnivač burze i bivši izvršni direktor Sam Bankman Fried uhićen je na Bahamima i optužen od strane američkih vlasti za prijevaru investitora.

Što se događa s Bitcoinom ako Binance postane nesolventan?

U međuvremenu, izgledi za rizičnu imovinu poboljšali su se nakon što je najnoviji Indeks potrošačkih cijena (CPI), koji je potvrdio da inflacija u SAD-u opada, pobudio nadu u oštriji pristup monetarne politike Federalnih rezervi.

Međutim, to možda nije posebno točno za Bitcoin i drugu digitalnu imovinu budući da vijesti o kriptovalutama i dalje slabe povjerenje ulagača. Poljuljano povjerenje i potencijalni problemi na Binanceu mogli bi ozbiljno naštetiti ekosustavu kriptovaluta.

Bitcoin je pao za više od 20% početkom studenog kada je FTX propao izbrisao oko 250 milijuna dolara iz ukupne tržišne kapitalizacije kriptovaluta kao odgovor na pad FTX-a. Mnogi strahuju da bi krah nakon potencijalnog kolapsa Binancea mogao biti puno gori, s ozbiljnim i dugoročnim posljedicama za cijeli ekosustav usredotočen na Bitcoin.

Prvo, opći osjećaj rizika koji okružuje Bitcoin i kriptovalute mnogo je gori nego što je bio u vrijeme koje je prethodilo krahu FTX-a. Drugo, dok se FTX uglavnom fokusirao na SAD, Binance je uistinu globalna mjenjačnica kriptovaluta. Svaki veći problem s Binanceom mogao bi stvoriti efekt grudve snijega i pokrenuti novu rundu ozbiljnih povlačenja, što bi na kraju dovelo do novih bankrota.

Investicijski div VanEck ovaj je tjedan predvidio da će cijena bitcoina ostati pod pritiskom početkom 2023. jer je nekoliko velikih rudarskih kompanija na rubu propasti.

VanEck je rekao da bi bitcoin mogao pasti na čak 10.000 dolara u prvom tromjesečju 2023., prije nego što se konačno oporavi na 30.000 dolara kasnije tijekom godine. Prema Matthewu Siegelu, voditelju istraživanja digitalne imovine u VanEcku, rasprodaja od Q123 bila bi “niska točka u kripto zimi”.

Međutim, oporavak se može dogoditi samo bez negativnih vijesti specifičnih za kriptovalute, kao što su FTX ili Binance.

Važnost brige o sebi raste

Ranije ove godine, pad Celsius Networka izbrisao je više od 4 milijarde dolara korisničkih sredstava. Isto tako, više od 1 milijarde dolara sredstava klijenata nedostaje nakon pada FTX-a. Iako ova rušenja nemaju izravne veze s Bitcoinom, ona ističu važne probleme s centralizacijom, što je upravo ono što je Bitcoin mreža u početku pokušala riješiti.

Stoga je jedna od ključnih točaka FTX drame sve veća potreba za vlastitim držanjem digitalne imovine. Kao što dokazuje nekoliko primjera ove godine, centralizirane razmjene korisnicima pružaju prikladan način za pohranu digitalne imovine. Međutim, ne daje nikakva jamstva da će korisnici moći vratiti taj novac ako se pojave mnoge mogućnosti – od hakera do loših aktera s insajderskim pristupom.

Ranije ovog tjedna, Ray Youssef, izvršni direktor mjenjačnice kriptovaluta Paxful, potaknuo je korisnike da prijeđu na samoskrbništvo i prebace svoja kripto sredstva na vanjske hardverske novčanike. on je napisao je u tvitu:

“Svaki tjedan poslat ćemo e-poruku u kojoj ćemo snažno savjetovati naše zaposlenike da ne drže štednju ni na jednoj burzi, uključujući @paxful. Ovo je pravi put! Uvijek prihvatite svoju štednju!”

Slično, kongresnik Warren Davidson, američki predstavnik Ohija, raspravljao je o važnosti samozatvaranje tijekom mandata Saslušanje u Kongresu O slomu FTX-a.

zaključak

Unatoč uvjeravanjima Binancea, koji inzistira da još uvijek može privući depozite dok su isplate stabilne, zajednica kriptovaluta sve je više zabrinuta za financijsko zdravlje najveće svjetske burze digitalne imovine.

Kolaps Binancea, koliko god se činio malo vjerojatnim, mogao bi imati mnogo jači negativan učinak na cijelu kripto zajednicu, s obzirom na globalni otisak i značaj tvrtke, ako se dogodi. Potencijalni problemi na Binanceu, koji dolaze nešto više od mjesec dana nakon pada FTX-a, mogli bi dovesti do još jedne velike rasprodaje Bitcoina. Iako bi to bila očita katastrofa za mnoge dugoročne investitore u bitcoine, oni će to vjerojatno vidjeti kao atraktivnu priliku za kupnju.