January 28, 2023


Silvergate Capital sa sjedištem u San Diegu posljednjih se godina proslavio kao jedna od rijetkih tradicionalnih banaka koje nude depozite, prijenos novca, sigurnosne i druge usluge na tržištu trgovanja kriptovalutama.

Ali bankroti dviju poznatih burza kriptovaluta — od kojih je jedna navodno uključivala prijevaru — doveli su dionice male financijske institucije u vrtoglavicu i pomno ispitali zakonodavce.

Cijena dionice Silvergatea pala je gotovo 89% u odnosu na 12-mjesečni vrhunac od 162,87 USD prošlog prosinca, da bi u utorak zatvorila na 18,73 USD na burzi u New Yorku.

Senatorica Elizabeth Warren (D-Mass) i još dva senatora prošli su tjedan poslali pismo izvršnom direktoru Silvergatea Alanu Laneu postavljajući pitanja o zaštitnim mjerama banke sa sjedištem u Kaliforniji na računima mjenjačnice kriptovaluta FTX i sestrinske trgovačke tvrtke Alameda Research.

“Uključenost vaše banke u usmjeravanje sredstava klijenata FTX-a Alamedi otkriva ono što se čini kao katastrofalan propust odgovornosti vaše banke da prati i izvješćuje o sumnjivim financijskim aktivnostima svojih klijenata”, navodi se u pismu koje su potpisali i republikanci. John Kennedy iz Louisiane i Roger Marshall iz Kansasa. Warren i Kennedy članovi su Senatskog odbora za bankarstvo.

“Javnost duguje potpuni izvještaj o financijskim aktivnostima koje su možda dovele do gubitka milijardi u imovini klijenata i bilo kojoj ulozi koju je Silvergate možda imao u tim gubicima”, rekli su senatori.

Pismo poziva Silvergate da do 19. prosinca pruži odgovore na niz konkretnih pitanja.

Silvergate je u priopćenju odgovorio da planira ispuniti zahtjeve senatora unutar svojih zakonskih ograničenja.

“Kao regulirana banka, ostajemo predani poštivanju naših obveza o bankovnoj tajnosti/zakonu protiv pranja novca i veselimo se odgovaranju na pitanja senatora Warrena što je moguće otvorenije i transparentnije.”

Lin je također zasebno odgovorio u pismu dioničarima banke od 5. prosinca. “Bilo je ovo vrlo teških nekoliko tjedana za industriju digitalne imovine jer smo se svi suočili s jasnom zlouporabom imovine klijenata i drugim propustima u prosudbi FTX-a i Alameda Researcha.”

Ali Lin tvrdi da je Silvergate obavio “značajnu dubinsku analizu” i kontinuirano pratio FTX i Alameda Research račune banke, upravljajući bankovnim prijenosima u skladu s uputama pošiljatelja i industrijskom praksom.

Dodao je da su short selleri širili dezinformacije o ulozi banke u otkrivanju problema FTX-a/Alamede. Zanimanje za dionice od strane short sellera, koji se klade da će cijena pasti, poraslo je 97% u studenom u odnosu na listopad.

FTX je propao prošlog mjeseca i podnio zahtjev za stečaj prema Poglavlju 11. Njegova financijska stabilnost dovedena je u pitanje nakon otkrića loših financijskih kontrola koje preusmjeravaju novac klijenata u rizična ulaganja Alameda Researcha bez njihova znanja.

Potencijalni gubici za ulagače nisu jasni, ali bi mogli biti u milijardama.

Osnivač FTX-a Sam Bankman-Fried uhićen je u ponedjeljak na Bahamima. U utorak su američki tužitelji optužili Bankman-Frieda za razne financijske zločine i kršenja financiranja kampanje, navodeći da je igrao glavnu ulogu u kolapsu FTX-a i skrivao njegove probleme od javnosti i investitora. SEC je također u utorak podigao građansku tužbu protiv Bankman-Frieda.

David Chiaverini, analitičar u tvrtki Wedbush Securities, kaže da bi se Silvergate mogao suočiti s novčanom kaznom regulatora, kao i kolektivnom tužbom FTX klijenata ili investitora koji su izgubili novac. No smatra da ti potencijalni scenariji mogu biti vrlo skupi, ali banka mora znati upravljati njima.

Dioničari Silvergatea već su podnijeli najmanje dvije tužbe tvrdeći da je banka davala obmanjujuće izjave svojim investitorima. Obojica traže status kolektivne tužbe.

Glavna djelatnost Silvergatea je olakšavanje plaćanja između kripto hedge fondova i mjenjačnica kriptovaluta. U istraživačkom izvješću objavljenom prošlog mjeseca, Chiaverini je napisao da ne misli da je Silvergate u krivu u vezi s FTX-ovim rukovanjem sredstvima.

“Silvergate je učinio ono što rade banke – omogućio je plaćanja između dviju voljnih strana u koja nijedna strana nije bila uključena.” [a U.S.] Popis sankcija ili Popis drugih ograničenja, a plaćanja nisu bila neuobičajena za tvrtke u kojima stranke posluju”, napisao je Chiaverini.

Rekao je: “Alameda Research je veliki hedge fond za kriptovalute, a FTX je velika mjenjačnica kriptovaluta, tako da je sasvim prirodno da Silvergate nudi usluge plaćanja za oba.”

Volatilnost na tržištima kriptovaluta počela je prošlog ljeta dok su ulagači nastojali smanjiti rizik usred gospodarskih prepreka, a cijene digitalnih valuta naglo su pale.

Bitcoin, najpopularnija digitalna valuta, doživio je pad vrijednosti za 64% u odnosu na najvišu vrijednost iz 2022. Zajmodavac digitalne valute BlockFi bankrotirao je nakon internog kolapsa FTX-a.

Silvergate ne posjeduje niti trguje kriptovalutom. Pruža mnoge tradicionalne bankarske usluge — uključujući usluge depozita, prijenose novca, 24/7 olakšavanje transakcija u USD te kontrole i sigurnost korisničkih računa — potrebne za omogućavanje trgovanja digitalnom valutom.

Rezultat je bio sve veći skup beskamatnih depozita koje je banka zatim mogla koristiti za financiranje zajmova ili ulaganje u druge kamatonosne instrumente – uglavnom od institucionalnih trgovaca. Na svom vrhuncu depoziti u Silvergateu iznosili su oko 12 milijardi dolara.

Uz bankrote i druga previranja, banka je do kraja rujanskog tromjesečja ostavila oko 1,9 milijardi dolara depozita u Silvergateu.

Silvergate kaže da ima dovoljno likvidnosti da se nosi s krizom. Njegovi su depoziti sredinom studenoga iznosili 9,8 milijardi dolara. Prema banci, svakodnevna upotreba usluga mjenjača američkih dolara za trgovce kriptovalutama nije se usporila.

“Namjerno držimo gotovinu i vrijednosne papire više od naših obveza depozita povezanih s digitalnom imovinom”, rekao je Lin u izjavi. “Ovaj posao osmislili smo kako bismo podržali naše klijente ne samo tijekom razdoblja rasta, već i tijekom razdoblja volatilnosti – što znači da je naše poslovanje osmišljeno za prilagođavanje priljeva i odljeva depozita u nizu tržišnih uvjeta.”



Source link

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *