Bloomberg (3)
Opkoljena industrija kriptovaluta i njezini bogati pioniri suočavaju se s trenutkom obračuna nakon kolapsa mjenjačnice kriptovaluta FTX i hedge fonda Alameda Research.
U siječnju 2022., Sam Bankman-Fried bio je na visokoj razini. FTX sa sjedištem na Bahamima upravo je prikupio 400 milijuna dolara od visokoprofiliranih rizičnih kapitalista po procjeni od 32 milijarde dolara. Nekoliko tjedana kasnije kada je Forbes Objavivši svoju godišnju listu svjetskih milijardera, SBF, kako ga zovu, bio je druga najbogatija osoba u kriptovaluti, s neto vrijednošću od 24 milijarde dolara.
Sada je Bankman-Fried vjerojatno bankrotiran i čeka suđenje. Prije njegova uhićenja na Bahamima, SBF je za nekoliko medija rekao da mu je bankovni račun pao na 100.000 dolara i da “nije siguran” kako platiti svoje odvjetnike. Gary Wang, drugi suosnivač FTX-a i bivši tehnički direktor tvrtke – koji je sklopio dogovor s Komisijom za vrijednosne papire i burzu – također je doživio da njegovo bogatstvo, prethodno procijenjeno na oko 5,9 milijardi dolara, propada.
Propast FTX-a bila je prikladan kraj godine uništavanja bogatstva u sektoru kriptovaluta i blockchaina. Postpandemijski gospodarski šok, koji je izazvao inflaciju i skokovite kamatne stope, izvukao je kapital iz špekulativnog kripto ekosustava. Značajne tvrtke su propale, od kolapsa algoritamskog stablecoina TerraUSD od 40 milijardi dolara u svibnju, do kripto hedge fonda Three Arrows (koji je proglasio bankrot u srpnju), do bankrota kamatonosnih zajmodavaca Voyager Digital, Celsius i BlockFi. Bitcoin, najveća kriptovaluta i predvodnik u industriji, pao je za 65% u odnosu na vrhunac od 69 000 USD u studenom 2021. U međuvremenu, oko 2 trilijuna USD tržišne kapitalizacije pobjeglo je iz digitalne imovine na sigurnije pašnjake.
Kao rezultat toga, 17 najbogatijih investitora i osnivača kriptovalute zajedno je izgubilo procijenjenih 116 milijardi dolara osobnog bogatstva od ožujka, prema Forbes procjene. Njih petnaest je u proteklih devet mjeseci izgubilo više od polovice svog bogatstva. Deset ih je potpuno izgubilo status milijardera.
“Sada smo na prijelomnoj točki u kriptovaluti gdje će svi morati stati i reći: ‘U redu, vidjeli smo da je mnogo ekonomskog bogatstva uništeno u zadnjih nekoliko mjeseci, moramo to početi shvaćati ozbiljno,’ “, kaže Matt Cohen, osnivač Ripple Ventures., tvrtke rizičnog kapitala. “Mnoge blockchain tehnologije i kripto tvrtke izgradile su rješenja za probleme koje ne treba popravljati i mislim da ćemo sada izvršiti vraćanje na tvorničke postavke.”
Forbes
Čovjek koji će najviše izgubiti je Changpeng Zhao, izvršni direktor najveće burze kriptovaluta, Binance, raširene globalne mreže tajnih podružnica. Čehoslovačka, kao što je poznato, ima procijenjenih 70% udjela u Binanceu, što Forbes Procijenjen na 4,5 milijardi dolara — pad sa 65 milijardi dolara u ožujku.
CZ je pomogao započeti propast FTX-a 6. studenog kada je cvrkut Binance želi prodati ono što je ostalo od FTT-a, izvorne kriptovalute FTX-a. To je pokrenulo FTX trezore jer su klijenti požurili podići svoj novac, samo da bi otkrili da ga nema. FTX je nekoliko dana kasnije proglasio bankrot. Zhao je pobijedio suparnika, ali sada se mora suočiti s posljedicama. To bi moglo uključivati povrat više od 2,1 milijarde dolara na stečajnom sudu koje je Binance zaradio prodajom svog udjela u FTX-u natrag Bankman-Friedu u ljeto 2021. (Zhao je pomogao u stvaranju FTX-a 2019.).
CZ se također suočava sa sve većom sumnjom u centralizirane burze, posebice Binance, i tekuće istrage njega i njegove tvrtke od strane vlasti u Europi i SAD-u zbog optužbi za omogućavanje pranja novca i drugih financijskih zločina. (Binance je zanijekao bilo kakvu nepravdu.) Posljednjih tjedana CZ je pokušao uvjerio Korisnici Binancea kažu da su njihovi kripto depoziti u potpunosti osigurani i zadužili su računovodstvenu tvrtku Mazars da izradi izvješća o “dokazima pričuva”. Ovi podaci, koji ne uključuju obveze, naširoko su kritizirani kao nedostatni za pružanje nepotpune slike financijskog stanja tvrtke. Od tada je Mazars prestao raditi s kripto tvrtkama, što je dodatno povećalo neizvjesnost u vezi s Binanceovim financijama – i budućnošću mjenjačnice.
“Mislim da niti jedna tvrtka ne može preživjeti, radeći na ovaj amorfan način, ne upravljajući njome nitko i nigdje, pogotovo ako je vodi javna osoba”, kaže Lisa Ellis, analitičarka kapitala u MoffettNathansonu, odjelu SVB Securities. Ellis dodaje da Binanceov “lukav operativni model” neće biti “početak za mnoge investitore, kako javne tako i privatne.”
CZ je na webinaru 23. prosinca izjavio da Binance nema nikakvih obveza: “Mi smo potpuno jedinstvena institucija, nemamo zajmove od drugih institucija”, rekao je. Dokazat ćemo sve FUD [fear, uncertainty and doubt] Pogrešno.” Glasnogovornik Binancea rekao je da Forbesova procjena CZ neto vrijednosti “nije značajan pokazatelj za CZ. Još je važnije stvaranje korisnih slučajeva upotrebe kriptovalute.”
Barry Silbert, predsjednik Digital Currency Group, u srcu je infekcije tržišta kriptovaluta. Jedna od glavnih sredstava DCG-a, jedinica za kriptozajmove Genesis Global Capital, duguje vjerovnicima najmanje 1,8 milijardi dolara, prema izvoru upoznatom s tim pitanjem (i također Reuters prvi put prijavljeni). Osim toga, DCG je jako zadužen. Preuzeo je obvezu od Genesisa u iznosu od 1,1 milijarde dolara, što je proizašlo iz lošeg zajma koji je Genesis dao hedge fondu Three Arrows koji je sada u stečaju. Odvojeno, DCG duguje Genesisu još 575 milijuna dolara, koji dospijevaju u svibnju. DCG također duguje 350 milijuna dolara investicijskoj tvrtki Elridge ako Genesis propadne. financijska vremena spomenuti.
Kako bi ostao na površini, Silbert će vjerojatno morati prikupiti vanjski kapital ili razbiti svoje DCG kripto carstvo, koje uključuje oko 200 ulaganja u kripto i tokenske tvrtke, uključujući stranicu s kripto vijestima CoinDeskFoundry and Grayscale Investments, tvrtka za rudarenje bitcoina koja nudi dionice u Bitcoin Public Traded Fund. Forbes procijeniti da je vrijednost nepodmirenih obveza DCG-a veća od fer tržišne vrijednosti njegove imovine u trenutnom tržišnom okruženju; DCG se također može boriti s nelikvidnim okladama. zbog ovih razloga, Forbes Procjenjuje se da je trenutna vrijednost Silbertovih 40% udjela u DCG-u oko 0 USD. Silbertova osobna ulaganja nisu se mogla identificirati. Glasnogovornik DCG-a odbio je komentirati.
“Imali su problem solventnosti s Genesisom, koji se pretvorio u problem likvidnosti. Vjerovnici Genesisa imali bi potraživanja na imovini DCG-a čak i ako Genesis podnese zahtjev za bankrot”, kaže Ram Ahluwalia, izvršni direktor Lumida Wealth Managementa usmjerenog na kripto, koji napominje da vjerovnici Genesisa imat će prava na imovinu DCG-a. Ne nestaje.” Ako DCG ne prikupi novi temeljni kapital, smatrat će se zombi biznisom.”
Cameron i Tyler Winklevoss, Bitcoin milijarderi ovjekovječeni u društvena mreža Zbog svoje uloge u osnivanju Facebooka otkriveni su i u Silbertovoj mreži posuđivanja. Gemini, blizanska mjenjačnica kriptovaluta, ponudila je svojim korisnicima do 8% povrata tijekom tržišta bikova putem svog proizvoda Gemini Earn, koji je pružanje zajmova prepustio Genesisu; Sada kupci Geminija Genesisu duguju gotovo 900 milijuna dolara. Genesis je 16. studenog obustavio isplate, što je izazvalo bijes kupaca. Gemini Dollar, stabilcoin burze i glavna komponenta Gemini Earnovog programa zajmova, doživio je značajan odljev. Winklevii je ostao tih, osim šturo izrečenih ažuriranja na Twitteru o tome da Gemini formira odbor vjerovnika.
Brianu Armstrongu, izvršnom direktoru burze Coinbase kojom se javno trguje, kolaps FTX-a predstavljao je priliku za udar. Dana 8. studenog, u kaotičnim satima nakon Binanceove objave o privremenoj akviziciji FTX-a, Armstrong je objavio svoju viziju kriptovalute dok je pisao Binanceov Zhao. Coinbase i Binance imaju različite pristupe. Armstrong je rekao o Bez banke Podcast. “Da na to gledamo intelektualno pošteno, odabiremo slijediti pravila. To je teži put i ponekad su vam ruke vezane, ali mislim da je to dugoročno ispravna strategija.” u 13 tvitova nit Istog dana, Armstrong je ponovio te teme.
Čini se da investitore nije briga. Dionice Coinbase pale su za 64% od kolovoza i više od 95% od IPO-a vrijednog 100 milijardi dolara u travnju 2021., čime je izbrisan velik dio Armstrongova bogatstva.
U međuvremenu, suosnivača Coinbasea Freda Ehrsama spalio je Bankman-Fried. Njegova tvrtka za kriptovalute, Paradigm, uložila je 278 milijuna dolara u FTX kapital. Ehrsam nije davao nikakve javne izjave o investiciji. Matt Huang, Ehrsam partner u Paradigmu, rekao je na Twitteru“Duboko žalimo zbog našeg ulaganja u osnivača i tvrtku koji se na kraju nisu uskladili s vrijednostima kriptovalute i ozbiljno oštetili ekosustav”, dodajući da je Paradigmovo kapitalno ulaganje u FTX “činilo mali dio naše ukupne imovine” i da ovaj model nikada nije povjerio FTX-u držanje bilo kojeg od svojih ulaganja u digitalnu imovinu.
Privatne kripto tvrtke koje su prikupile kapital 2021. ili ranije ove godine po visokim procjenama trguju s velikim popustima na sekundarnim tržištima i u OTC poslovima, kaže Matt Cohen iz Ripple Venturesa. Gdje tvrtke pripremaju izvješća za investitore na kraju godine. “Sezona revizije četvrtog tromjesečja bit će kada se guma susretne s cestom na kojoj će se sredstva pravilno identificirati”, kaže.
Dionicama NFT burze OpenSea, na primjer, trguje se s popustom od 75% od siječnja, kada je OpenSea procijenjen na 13,3 milijarde dolara, prema podacima privatnih tržišnih burzi ApeVue i CapLight. Dnevni obujam trgovanja na NFT burzi OpenSea bio je manji od 10 milijuna dolara prošlog mjeseca, u usporedbi s više od 200 milijuna dolara u siječnju, prema kripto web stranici DappRadar. Tridesetogodišnji osnivači OpenSea, Devin Finzer i Alex Atallahh, više nisu milijarderi.
Nikhil Viswanathan i Joe Lau, osnivači Alchemyja, kripto-softverske tvrtke koja vodi druge Web3 projekte, također su napustili klub s tri odjeljka, na temelju procijenjenih smanjenja njihovih udjela u Alchemyju, koji je zadnji put povećao vanjski kapital u veljači na 10,2 USD. milijarde ocjena. Prema Viswanathanu, kolaps FTX-a “šteti percepciji potrošača [crypto] Poništiti. Vidjeli smo ovu predstavu u Lehman Brothersu i kolaps Bernieja Madoffa 2008. — potrebno je vrijeme da se oporavi.” Alkemija je, međutim, nastavila rasti na medvjeđem tržištu, kaže Viswanathan. Vremena su burna, što ukazuje na nevjerojatno jaku zajednicu graditelja vođeni misijama.”
Vjeruje se da je Jed McCaleb, suosnivač tvrtke za kriptovalute Ripple, jedina osoba koja se obogatila na kriptovaluti da bi zadržala većinu svog bogatstva tijekom ekonomske krize. Ali to je zato što je bio gotovo potpuno rasprodan prije pada. McCaleb je između prosinca 2020. i srpnja 2022. iskrcao XRP vrijedan 2,5 milijardi dolara, Rippleov izvorni token, ispunjavajući sporazum o razdvajanju koji je potpisao s drugim osnivačima Ripplea 2013. Danas se XRP-om trguje oko 0,40 dolara po kovanici, što je pad od oko 50% u odnosu na prošlost godine, McCaleb je bacao milijune dolara vrijedne XRP kovanice svaki tjedan.
Chris Larsen, drugi suosnivač i izvršni direktor Ripplea, izgubio je više od 2 milijarde dolara ove godine zbog pada cijene XRP-a i Forbes Procijenjeni popust na Rippleovu procjenu kapitala. Ripple, koji je posljednji put podigao kapital 2019. u vrijednosti od 10 milijardi dolara, otkupio je dionice od investitora prošle godine po precijenjenim 15 milijardi dolara nakon što je taj investitor tužio Ripple u vezi s tužbom koju je pokrenula Komisija za vrijednosne papire. Financije i burze protiv Ripplea u prosincu 2020.; Ovaj slučaj još se probija kroz sudove.
Tim Draper, rizični kapitalist koji posjeduje oko 30.000 bitcoina, odustao je od milijardera ranije ove godine, kada je bitcoin dostigao 33.000 dolara. Kao i uvijek, Draper ostaje optimističan u pogledu budućnosti Bitcoina, iako njegova često ponavljana ciljana cijena od 250.000 dolara svaki dan izgleda fantastično. “Mislim da je ovo početak kraja tokena”, kaže Draper. Forbes. “Ako je token centraliziran, prepušteni ste na milost i nemilost osobi koja kontrolira valutu. A to je svakako bio slučaj s FTX-om.”
