Nekoliko sudionika na tržištu reklo je da osiguravatelji uskraćuju ili ograničavaju pokriće klijentima koji dožive bankrot mjenjačnice kriptovaluta FTX, ostavljajući trgovce kriptovalutama i mjenjačnice bez osiguranja za bilo kakve gubitke uzrokovane hakiranjem, krađama ili tužbama.
Osiguravatelji već nisu bili voljni preuzeti politike zaštite imovine, principala i službenika (D&O) za kripto tvrtke zbog slabe regulacije tržišta i nestabilnih cijena bitcoina i drugih kriptovaluta.
Sada, prošlomjesečni kolaps FTX-a povećao je zabrinutost.
Stručnjaci Lloyd’s of London (SOLYD.UL) i Bermuda Insurance Markets traže više transparentnosti od kripto tvrtki o njihovoj izloženosti FTX-u. Osiguravajuća društva također predlažu široka isključenja iz police za bilo kakve zahtjeve koji proizlaze iz kolapsa tvrtke.
Kyle Nichols, predsjednik brokerske kuće Hugh Wood Canada Limited, rekao je da osiguravajuća društva traže od klijenata da ispune upitnik s pitanjem jesu li uložili u FTX ili drže imovinu na burzi.
Lloyd’s of London brokerska tvrtka Superscript pruža klijentima koji su izvršili transakcije s FTX-om obvezni upitnik za utvrđivanje postotka njihove izloženosti, rekao je Ben Davis, voditelj digitalne imovine u Superscriptu.
“Recimo da korisnik ima 40% svoje ukupne imovine u FTX-u kojoj nema pristup, ili bi to bilo smanjenje ili ćemo napraviti iznimku koja pokriva sva potraživanja koja proizlaze iz njegovih sredstava na FTX-u.”
Pet izvora iz osiguranja reklo je Reutersu da su isključenja koja odbijaju isplatu naknade za bilo kakva potraživanja proizašla iz bankrota FTX-a u policama osiguranja koje pokrivaju zaštitu digitalne imovine i osobne obveze direktora i zaposlenika tvrtki koje posluju s kriptovalutama. Jedan je broker rekao da se dvije osiguravajuće tvrtke zalažu za široko isključivanje polica za sve što je povezano s FTX-om.
Osiguravatelji i brokeri rekli su da bi isključenja mogla djelovati kao osigurač za osiguravatelje i otežati posao tvrtkama koje traže pokriće.
Osiguravatelj kriptovaluta sa sjedištem na Bermudima Realm, koji je prethodno pružao pokriće za entitete povezane s FTX-om, ima stroži pristup.
“Ako bismo morali uključiti isključenje kripto ili regulatorno isključenje, ne bismo to pokrili”, rekao je suosnivač Relma Joe Ziolkowski.
D&O pitanje
Sada je jedno od gorućih pitanja hoće li osiguravajuća društva pokriti D&O police kod drugih tvrtki koje imaju FTX poslove, s obzirom na probleme s kojima se suočava vodstvo burze, rekao je Ziolkowski.
Američki tužitelji kažu da je bivši izvršni direktor FTX-a Sam Bankman-Fried bio uključen u shemu prijevare klijenata FTX-a prisvajanjem njihovih depozita za plaćanje troškova i dugova te za ulaganja u ime svog hedge fonda, Alameda Research LLC.
Bankman-Friedov odvjetnik rekao je u utorak da njegov klijent razmatra sve svoje pravne mogućnosti.
D&O police, koje se koriste za plaćanje pravnih troškova, ne plaćaju se uvijek u slučajevima prijevare.
Izvori osiguranja neće imenovati svoje klijente ili potencijalne klijente na koje bi promjene politike mogle utjecati, pozivajući se na povjerljivost. Tvrtke za kriptovalute koje su financijski izložene FTX-u uključuju Binance, kripto mjenjačnicu, i Genesis, kripto zajmodavca, od kojih niti jedna nije odgovorila na e-poruke u kojima se tražio komentar.
Dok manje rizični dijelovi tržišta kriptovaluta, poput tvrtki s hladnim novčanicima koji pohranjuju imovinu na offline platformama, mogu dobiti pokriće do 1 milijarde dolara, pokriće osiguranika D&O sada bi moglo biti ograničeno na desetke milijuna dolara za ostatak, rekao je Ziolkowski tržište.
Osiguravatelji kažu da će kolaps FTX-a također povisiti stope osiguranja, posebno na američkom D&O tržištu. Stope su već visoke zbog percipiranog rizika i nedostatka povijesnih podataka o gubicima osiguranja kriptovaluta.
Tipična kaznena obveznica — koja se koristi za zaštitu od gubitaka uzrokovanih kaznenim djelom — koštala bi između 30 000 i 40 000 USD za milijun dolara pokrića za trgovca digitalnom imovinom. To se može usporediti s cijenom od oko 5000 dolara za milijun dolara za tradicionalnog trgovca dionicama, rekao je Nichols iz Hugh Wood Canada.
(Izvještaji Noor Zainab Hussain iz Bengalurua i Caroline Cohen iz Londona). Montaža: Lanan Nguyen i Anna Driver
Naši standardi: Načela povjerenja Thomson Reutersa.
