SJEDINJENE DRŽAVE – 12. SVIBNJA: Sam Bankman-Fried, izvršni direktor FTX US Derivatives, svjedoči u Zastupničkom domu. … [+]
Bila je to priča stara gotovo koliko i sam Bitcoin: centralizirane razmjene nisu uspjele i odnijele sa sobom vjeru i povjerenje u Bitcoin, kao i imovinu ljudi koji su mislili da drže Bitcoin na prvom mjestu. Počelo je s Mt.Goxom, koji je propao, ostavivši nekoliko bitcoinera od prije nekoliko godina koji su tvrdili da su “vjerovnici Mt.Goxa”. FTX je sada izbio u prvi plan, što je navelo neke stručnjake da osude da bi neuspjeh poput Enronovog mogao baciti sve bitcoine i kriptovalute u polutrajno tržište medvjeda.
Vidjeli smo neuspjehe burzi i brokera diljem svijeta. FTX je najbolji primjer centralizirane mjenjačnice koja je na kraju držala više “papira” nego bitcoina za svoje klijente. Nakon dugotrajnog i dugotrajnog stečajnog postupka, vlasnici imovine vjerojatno neće pronaći mnogo načina za oporavak. Vidjeli smo kako centralizirane burze propadaju zbog previše utjecaja s njihove strane, jer su hakirane pod misterioznim okolnostima ili zato što su važni dionici umrli, poput osnivača.
Što je centralna mjenjačnica?
Centralizirane mjenjačnice način su trgovanja bitcoinom za fiat valute, a ponekad i bitcoinom za druge kriptovalute. Ako je centralizirano, djeluje slično tradicionalnoj tvrtki, sa sjedištem negdje u svijetu, posvećenim timom i, što je najvažnije, skrbničkom odgovornošću za svoje korisnike.
Umjesto kupnje bitcoina izravno od ravnopravne osobe koja ga šalje u vaš novčanik (moguće u escrow sustavu), vaša se imovina digitalno prati kroz knjigu burze: zapravo, to djeluje kao bankarski sloj za bitcoin, a burza upravlja skrbništvom/ sigurnost imovine i zauzvrat, davanje potraživanja na određeni iznos bitcoina/kriptovalute koji zatim možete povući u novčanik ako tako odlučite – pod uvjetom da je bankarski sloj još uvijek likvidan. Trgujete digitalnom imovinom na način razmišljanja o svijetu koji gleda u budućnost – onaj koji se oslanja na ravnopravne i čvorove koji su povezani jedni s drugima, a ne na ostatke povjerenja temeljenog na brokeru.
Ovo je važno jer je jedina glavna stvar koju centralizirana mjenjačnica djeluje kao skrbnik vaših sredstava. Kada imate stanje na centraliziranoj mjenjačnici kao što je Coinbase ili Binance, vi zapravo ne “posjedujete” privatni ključ novčanika u kojem se nalazi dotični bitcoin ili kriptovaluta, ali imate pravo tražiti veliku količinu bitcoina koju drži burza.
Centralizirane mjenjačnice su nužno zlo, budući da su one metoda koju većina ljudi koristi za masovnu kupnju bitcoina bez potrebe da se s nekim fizički sastanu ili podvrgnu visokim troškovima i naknadama bitcoin bankomata. Mnogi nemaju izravan pristup iskopanim bitcoinima ili imaju razmjere kao pojedinačni ulagači da sami pregovaraju o poslovima koje mogu dobiti na burzama.
Neki se možda ne žele brinuti o sigurnosnim i privatnim implikacijama samostalnog rezerviranja jer ga smatraju previše složenim u odnosu na interne tokove temeljene na proizvodima optimizirane za marketing na centraliziranim burzama.
To je posebno zato što su burze, budući da su virtualne tvrtke, također u mogućnosti široko se oglašavati, nudeći jeftine ulazne naknade i druge poticaje (kao što su opcije trgovanja) kako bi privukle sve korisnike – priručnik koji prati i Binance i FTX kako bi brzo rasli kao što imaju..
Što sve ovo znači za budućnost bitcoina i postoje li alternative centraliziranim razmjenama?
Iako su centralizirane razmjene i transakcije koje se unutar njih odvijaju zasigurno pomogle rastu Bitcoin ekosustava, Bitcoinu nikada nisu bile potrebne centralizirane razmjene.
Sada je dostupno nekoliko opcija, od Lightninga (koji omogućuje besprijekorniji i isplativiji prijenos bitcoina peer-to-peer) do nadograđenog standarda Fediment koji pomaže u pokušaju da se skrbništvo nad bitcoinima dobije u više ruku bez potrebe za centraliziranim razmjenama. .
Postoji i više peer-to-peer razmjena kao što je Paxful, gdje korisnici izravno međusobno trguju bitcoinima i drugim kriptovalutama, a broker ih ne zaključava na vlastito čuvanje, već uzima neku vrstu naknade za uvrštenje. Drugi poput Bisqa organizirali su se na način sličan DAO-u i pokušali su ne samo implementirati peer-to-peer trgovanje u velikoj mjeri, već su se i organizirali na način koji ih udaljava od toga da uopće budu brokeri. Budući da je izgrađen na mreži čvorova koji pokreću besplatni softver otvorenog koda (slično bitcoinu), Bisq pruža mogućnost trgovanja bitcoinom u stanju sličnom mreži ravnopravnih, sličnom samom bitcoinu.
Još uvijek ne možete povezati Bitcoin s njegovim tvorcem Satoshijem: A ipak ne možete ići nigdje a da ne vidite Sama Bankman-Frieda u tijelu uparenog s FTX-om. Vjerojatno ne postoji bolji vizualni prikaz razlike od ovoga.
Veliki ekosustav razmjena nudio je sve, od prinosa do mnogo različitih kriptovaluta kako bi privukao ljude u ekosustav. Međutim, trajna snaga ovih izvedbi pokazala se ograničenom. Poluga/prinos Bitcoina izgleda sumnjivo nakon pada FTX-a i Celsiusa
CEL
Centralizirane razmjene način su na koji se mnogi ljudi mogu osjećati ugodno s Bitcoinom, ali su podržale spekulacije dok je mrežna aktivnost porasla (barem kada se gleda s višegodišnjeg stajališta) u smislu upotrebe rudarenja, čvorova i Lightninga. Ovo su odrednice budućeg uspjeha Bitcoina – njegovo usvajanje i korištenje od strane dionika iz cijelog svijeta.
Podvrgavanje bitcoina istoj logici koja se temelji na vrijednosnim papirima držanja praznog kapitala i špekulacija pomoglo je bitcoinu da stekne ime za sebe. Ali sada mnogi brkaju trgovačku aktivnost sa smislenom izgradnjom koja se treba dogoditi u cijelom ekosustavu. To je “tržište medvjeda”, no želja za inovacijama u cijelom području nikad nije bila veća za bitcoin.
Usvajanjem više decentraliziranih razmjena, Chaumian kovnica poput onih koje predlaže Fediment i više peer-to-peer načina transakcije bitcoina, potreba za centraliziranim razmjenama nestaje sa svakom novom inovacijom. Centralizirane razmjene bile su veliki razlog za početni uspjeh bitcoina: nakon svega, cijena je potaknula interes i pretvorila ono što je bio amaterski interes u mainstream financijsku opciju. Međutim, ono što je bitcoin dovelo do njegove rane faze rasta možda nije ono što je potrebno za održavanje mreže u budućnosti.
Možda postoji uloga centraliziranih mjenjačnica u budućnosti bitcoina – ali one vjerojatno neće biti toliko centralizirane kao što trenutno jesu, i sigurno, bitcoin može preživjeti, pa čak i napredovati, bez centraliziranih mjenjačnica kao što je FTX Sama Bankman-Frieda.
