Ovaj je članak reproduciran iz FIN-a, najboljeg biltena u fintechu; Pretplatite se ovdje.
Pitanje koje ovaj tjedan zaokuplja veći dio financijskog svijeta – hoće li Samuel Bankman Fried svjedočiti pred Povjerenstvom za financijske usluge Predstavničkog doma ili neće imati nikakve veze s akademijom koju je pomogao izgraditi, a zatim brzo srušiti. Tržište kriptovaluta sada je ušlo u godinu općenito nižih cijena i ništa što Bankman-Fried kaže Kongresu neće vratiti povjerenje ulagača. Kolaps FTX-a otkrio je koliko malo kapitala i kontrole podržavaju sustav kriptovaluta, a čak su i neki od najjačih igrača u kriptovalutama ostali povrijeđeni. Savjetujem:
- Bitcoin investitori povlače rekordne količine kriptovalute s javnih tržišta financijska vremena Financial Times je 11. prosinca izvijestio, pozivajući se na podatke iz Cryptocomparea, da su u studenom “ulagači povukli 91 363 bitcoina, ukupne vrijednosti od gotovo 1,5 milijardi dolara na temelju prosječne cijene u studenom od oko 16 400 dolara, s centraliziranih burzi uključujući Binance.” I Kraken. i Coinbase.” Prosinac se jedva čini istinitijim; U prvom tjednu “4545 bitcoina povučeno je iz centraliziranih razmjena, u usporedbi s priljevom od 3846 bitcoina u istom razdoblju prošle godine.” Da, moguće je da neki od tih ulagača premjeste svoje kovanice u privatne novčanike, ali čak je i taj potez bol za sustav (više u nastavku). Prošli mjesec primijetili smo odlazak “bitcoin turista” s tržišta; Sada se čini da i neki stalni stanovnici također bježe.
- Godinama se Silvergate predstavljao kao manje rizičan način da se uključi u revoluciju kriptovaluta. Pružao je bankarske usluge mjenjačnicama kriptovaluta (uključujući FTX), omogućivši im povećanje veličine i izlazak na burzu u studenom 2019., ponovno pružajući siguran proxy za kriptovalute. Ali bankrot FTX-a bio je brutalan za dionice Silvergatea, kojima se sada trguje po približno jednoj desetini cijene od prije godinu dana. Dana 1. prosinca, nekoliko dioničara Silvergatea podnijelo je kolektivnu tužbu, navodeći da je Silvergate “svjesno ili iz nemara dopustio” Bankman-Friedu da usmjeri sredstva FTX klijenata u svoju drugu tvrtku, Alameda Research. (Tvrtka će, naravno, braniti svoje postupke, ali uskoro očekuje još takvih tužbi.) Ovog su tjedna Elizabeth Warren i još dvoje senatora poslali opširno pismo izvršnom direktoru Silvergatea Alanu Laneu, napominjući da je Silvergate kao banka s državnim ovlaštenjem ima pristup federalnim fondovima, ali također podliježe strogim pravilima (kao što je Zakon o tajnosti banaka) koja ne moraju nužno pokrivati sve fintech tvrtke. Dopuštanje FTX-u i Alamedi da pomiješaju sredstva, ustvrdili su, “čini se krajnjim propustom odgovornosti vaše banke da prati i izvješćuje o sumnjivim financijskim aktivnostima svojih klijenata.”
- Coinbaseova godina i dalje je jadna. Tvrtka je poduzela nekoliko mjera kako bi uvjerila postojeće i potencijalne kupce da je to sigurnija opcija od FTX-a, ali to nije moglo spasiti posao koji se još uvijek gotovo isključivo oslanja na velike količine trgovanja kriptovalutama. Ovog je tjedna glavni izvršni direktor Brian Armstrong priznao u intervjuu za Bloomberg da će prihodi tvrtke u 2022. vjerojatno biti manji od polovice onoga što su bili 2021. Štoviše, Coinbaseov odnos s Circleom, koji izdaje popularni USDC stablecoin, postao je vruća točka pitanje. U petak su analitičari Mizuho Securitiesa snizili ocjenu Coinbasea na lošiju, ističući da su Circleovi planovi za javnu objavu nedavno odgođeni, što bi moglo dovesti do toga da Circle preispita svoju trenutnu praksu plaćanja Coinbaseu da drži dio svoje imovine u USDC-u. ovaj tjedan, srećaJeff John Roberts piše u svom biltenu da je tržišna kapitalizacija Coinbasea sada dovoljno niska da veliki igrač s Wall Streeta, poput JPMorgana ili Citija, ili privatna kapitalna tvrtka može kupiti Coinbase bez puno muke.
- Ne, ne igraju svi u kripto prostoru bezobzirno kao FTX, ali granica između kripto inovacija i izravne prijevare toliko je mutna da čak dovodi u probleme i tvrtke koje bi to trebale znati. Ovaj tjedan Jason Mikula dokumentira divlju priču o ZELF-u, koji se reklamira kao “Metaverse Bank”. ZELF je u četvrtak objavio svoju najnoviju ponudu na Product Huntu: anonimnu debitnu karticu koja je, prema tvrtki, dostupna za 30 sekundi i ne zahtijeva broj socijalnog osiguranja, ID, pa čak ni adresu. Može se napuniti kriptovalutom, ali se zatim koristiti kao platna kartica putem Apple Paya. Mykola je pokušao pod lažnim imenom i dobio je karticu za 30 sekundi. Problemi bi ovdje trebali biti očiti, ali očito nisu bili u Evolveu i Solidu, dvama financijskim partnerima ZELF-a, od kojih je jedan (Evolve) federalno regulirana banka. Nevjerojatno, do petka ujutro ZELF je otkazao nastup.
Sva ta entropija u samo nekoliko dana. Kripto zima postala je nuklearna i nema naznaka da će uskoro zagrijati.
