Volatilnost Bitcoina ponovno jenjava jer se najvećom svjetskom kriptovalutom trguje u uskom rasponu od oko 17.000 dolara. Premije za bitcoin opcije značajno su pale, ali je volatilnost i dalje visoka za visoko korelirane bitcoin rudare.
x
Postavljanjem male udaljenosti na bitcoin rudar Digitalni maraton (MARA), ulagači se ne suočavaju s negativnim rizikom i mogu profitirati čak i ako se dionica MARA gotovo udvostruči do isteka.
Kratkoročna je strategija opcija u kojoj investitor ne gleda na bikovski ili medvjeđi smjer dionice na početku. Umjesto toga, trgovac vjeruje da će se dionica u oba slučaja kretati manje nego što tržište očekuje.
U MARA-i nema negativnih rizika u kratkom roku
Uz trgovanje dionicama MARA za oko 5,20 dionica u petak, ulagači bi mogli razmisliti o postavljanju kratkoročne trgovine prodajom putnih opcija 5 i 5 po isteku siječnja 2024. Ova bi se trgovina mogla postaviti za kredit od 5,15 USD po dionici, što se također podudara s S maksimalnim profitom od 515 dolara ako se dionice trguju na 5 po isteku.
Nema rizika pada u ovoj trgovini i ima prijelomnu točku na gornjoj strani na 10,15.
Širok raspon profita od trgovine dolazi zato što su premije za ove opcije vrlo visoke. Stopa volatilnosti za opcije za siječanj 2024. iznosi 143%, što znači da se dionica MARA kreće u prosjeku za 9% dnevno. Ne griješite, Marathon Digital je volatilna dionica, s godišnjom volatilnošću od 110% odnosno 120% u zadnjih 30 dana, odnosno 250 dana.
Međutim, čini se da ni to neće potrajati. Kako su nestajali pompa i utjecaj oko kriptovaluta, tako je nestajala i volatilnost. S obzirom na to da Federalne rezerve guraju više kamatne stope, bjesomučno kupovanje se vjerojatno neće vratiti u skorije vrijeme. Ovo je velika smetnja za dionice MARA-e, koje izravno profitiraju od porasta cijena kriptovaluta.
MARA smanjuje financijsku polugu zbog neizvjesnosti kriptovalute
Operativno, Marathon Digital obavio je dobar posao povećanja proizvodnje. Nakon rekordne proizvodnje u listopadu, tvrtka je rudarila dodatnih 472 bitcoina u studenom. Usred neizvjesnosti u sektoru, tvrtka je u srijedu objavila da je u studenom smanjila kredite za revolvere sa 50 na 30 milijuna dolara. Ako tvrtka nastavi smanjivati zaduženost, to bi moglo dovesti do daljnje niže volatilnosti.
Prije postavljanja bilo koje opcije, komercijalni ulagači trebaju biti svjesni rizika. Rizik je da cijena Bitcoina ponovno eksplodira i da dionica MARA poraste.
Kako tržišna kapitalizacija pada, tako mogu padati i negativne strane, poput one koja je prošle godine nakratko podigla cijene dionica iznad 75 bodova. Kako bi ograničili ovaj rizik, ulagači bi trebali zatvoriti poziciju ako se početna kreditna ranjivost izgubi u bilo kojem trenutku.
Dionice MARA imaju lošu kompozitnu IBD ocjenu 4 i trguju se blizu najnižih razina u 52 tjedna nakon što su izgubile više od 80% od početka godine.
Možda ti se također svidi:
Primajte besplatne biltene od IBD: Market Prep | Tehničko izvješće | kako investirati
Što može biti mršavo? Ako želite pronaći dobitne dionice, bolje da znate
IBD uživo: naučite i analizirajte ravnoteže rasta sa stručnjacima
Alati MarketSmith mogu pomoći pojedinačnom ulagaču
