Analiza trenutačnog stanja Ethereuma, DeFi-ja, stablecoina i NFT-ova nakon pada FTX-a

2022. se bliži kraju godine; Bila je to povijesna godina za sve klase imovine zbog brzog pooštravanja monetarne politike diljem svijeta i snage američkog dolara. To je imalo ozbiljne implikacije na ekosustav kriptovaluta, koji je doživio širok raspon likvidacija i poziva na marginu, kao i kolaps FTX-a i Lune.

Mješovita godina za Ethereum ekosustav doživjela je uspješno spajanje u rujnu, i kao rezultat toga, ETH je imao neto smanjenje u mjesecu listopadu. Međutim, veličina gubitaka sa stajališta investitora bila je ogromna u DeFi ekosustavu.

Ethereum je trenutno 73% niži od svoje najviše razine svih vremena i kreće se oko 1200 USD; Do značajnih odustajanja i razduživanja došlo je 2022. s ponovnim padom Lune u svibnju i padom FTX-a u studenom.

Naknada za plin je trošak provođenja transakcije ili izvršenja ugovora. Na primjer, to bi moglo dovesti do razmjene stablecoina ili kovanja NFT novčića.

Od ljeta 2020. Ethereum naknade za plin su porasle uglavnom zbog eksplozije upotrebe DeFi-ja u lancu.

Iako je mrežna aktivnost značajno oslabila od ljeta 2021., još uvijek prevladava pitanje skupog lanca Ethereuma.

Cijene naknada za plin za Ethereum izražene su u gwei, što je ekvivalentna mjerna jedinica Milijarditi dio jednog ETH-a. Troškovi plina fluktuiraju ovisno o zagušenju mreže, s razdobljima u kojima su potrebne veće naknade za plin tijekom najveće potražnje za plaćanje putem transakcije.

Stablecoini su kriptovalute osmišljene za smanjenje volatilnosti cijena njihovim vezivanjem za referentnu imovinu. Referentna imovina može biti roba, kriptovaluta ili fiat novac.

Tržište nudi razne stabilne kovanice, potpomognutu imovinu uključujući fiat imovinu, kriptovalute ili plemenite metale i algoritam koji dodaje ili oduzima od ponude rolling tokena kako bi se cijena povezala sa željenom razinom.

Trenutna upotreba plina za stabilne kovanice je 7% i otprilike je ista za 2022.; Međutim, masovno prihvaćanje stablecoina počelo je početkom 2020., dosegnuvši vrhunac s gotovo 20% korištenja plina Ethereum.

Decentralizirane financije (DeFi) tehnologija su u nastajanju koja se oslobađa banaka i financijskih institucija, povezujući korisnike izravno s financijskim proizvodima, obično zajmovima, trgovanjem i posuđivanjem.

DeFi je ubrzo nakon toga uslijedio s procvatom stablecoina; Od srpnja 2020. Uniswap se pojavio kao vodeći korisnik DeFi plina, dosegnuvši vrhunac oko lipnja 2021. prije nego što je pao na dno. Upotreba DeFi-ja zadržala se u prosjeku na oko 12% za 2022., što je više od upotrebe početkom 2020.

Među trifecta, NFT-ovi su posljednji koji su doživjeli procvat u ovom ciklusu, eksplodirajući krajem 2021. Kao rezultat toga, tijekom trke bikova 2021., OpenSea je zabilježio najznačajnije skokove u potrošnji plina od potražnje za NFT-om. Međutim, od lipnja 2022. potražnja je znatno usporila, ali je još uvijek prilično visoka u usporedbi s prethodnim godinama.

Upotreba Ethereum plina i brojevi transakcija na najnižoj su razini od početka godine; Prosječna cijena plina donekle je smanjena tijekom posljednja četiri mjeseca, s blagim porastom zbog nedavnog spajanja i kolapsa FTX-a. Iako je broj transakcija blizu najniže razine od početka godine, što ukazuje da je medvjeđe tržište utjecalo na korisnike.

Total Value Locked (TVL) mjeri ukupnu vrijednost svih sredstava zaključanih u DeFi protokolima. TVL je denominiran u USD ili ETH, dok DeFi protokoli nude pozajmice, skupove likvidnosti, oklade i još mnogo toga.

Grafikon u nastavku prikazuje ukupnu vrijednost zaključanu u cijelom DeFi-ju, koja je premašila 240 milijardi dolara u ljeto 2021., zbog prirode DeFi protokola koji mogu preuzeti utjecaj, koristiti posuđivanje i koristiti vašu kriptovalutu kao kolateral.

Uspon 2021. i pad 2022. bio je bez presedana u bilo kojoj godini zbog golemih poticaja koje su središnje banke pružile 2020., zbog čega je većina zaduženja i zaduživanja izbrisana 2022.

Tijekom prodaje Lune vrijednost TVL-a smanjila se za preko 160 milijardi dolara; Doduše, rasprodaja se dogodila neposredno prije Lune tijekom vrhunca bull run-a u studenom 2021., najvjerojatnije povlačenje ulagača iz ekosustava. Štoviše, kolaps FTX-a doveo je do dodatne rasprodaje od 23 milijarde dolara, što je TVL stavilo na oko 70 milijardi dolara, slično kao početkom 2021.

Ethereumova dominacija među četiri najveća stabilcoina u silaznom je trendu od svibnja, a stabilcoini postaju još dominantniji u lipnju – kada je ETH dosegnuo najnižu cijenu u godini.

Ovaj grafikon uspoređuje tržišnu kapitalizaciju Ethereuma s ukupnom vrijednošću četiri najveća stablecoina USDT, USDC, BUSD i DAI. Imajte na umu da je ponuda ovih stabilnih kovanica raspoređena među mnogim host lancima blokova, uključujući Ethereum.

U lipnju je tržišna kapitalizacija ETH-a bila niža od prva 4 stabilna novčića zbog Lune, a ista se stvar dogodila tijekom pada FTX-a; Međutim, pad je znatno niži samo nakratko.

Grafikon u nastavku prikazuje ukupnu ponudu izdanu i zadržanu unutar Ethereum pametnih ugovora. Ovaj grafikon prikazuje ukupnu ponudu u pametnim ugovorima zajedno s pojedinačnim učincima četiri najbolja stabilna novčića USDT, USDC, BUSD i DAI.

Još jedan značajan trend u ekosustavu stablecoina je nagli pad u ponudi pametnih ugovora. Ukupna ponuda tijekom vrhunca iznosila je 44 milijarde dolara. Od kolapsa Lune, FTX sada visi oko 25 milijardi dolara. Značajni padovi i kod sva četiri stablecoina.

Ostvarena neto dobit/gubitak je neto dobit ili gubitak svih kovanica potrošenih tog dana. Cijena po kojoj se kretao svaki potrošeni novčić i trenutni tečaj omogućuju izračun vrijednosti američkog dolara koji je vlasnik zaradio u dobiti ili gubitku.

Tijekom tjedna tijekom pada FTX-a, Ethereum je objavio gubitke od više od 20 milijardi dolara, pri čemu je 17. studenog stiglo 14 milijardi dolara, što je mnogo puta gore od pada Lune za ulagače.