January 28, 2023


Ether (ETH) je porastao 11,3% između 28. studenog i 5. prosinca, dostigavši ​​vrhunac od 1300 USD prije nego što se suočio s odbijanjem od 4,6%. Razina otpora od 1300 USD drži se dvadeset i šest dana i najvjerojatnije je objašnjenje za korekciju na 1240 USD 6. prosinca.

Indeks cijena Ether/USD, 12-satno razdoblje. Izvor: TradingView

Dakle, s jedne strane, trgovci osjećaju olakšanje jer se Etherom trguje 16% iznad najniže razine od 1070 USD dosegnute 22. studenog, ali mora da je bilo frustrirajuće neuspjeh na istoj razini cijeli tjedan. Osim odbijanja cijene, raspoloženje ulagača pogoršalo se nakon što su tri američka senatora navodno zatražila informacije od Silvergate banke u vezi s njezinim odnosom s FTX-om.

Zakonodavci su postavili pitanja nakon “izvješća da je Silvergate omogućio prijenos sredstava FTX klijenata Alamedi” i dali su banci rok do 19. prosinca da izda odgovor.

Dana 5. prosinca, NBC News je izvijestio da je Silvergate tvrdio da je “žrtva” FTX-a i Alameda Researcha “očigledne zlouporabe sredstava klijenata i drugih propusta u prosudbi”.

Newsflow je ostao negativan nakon što je Financial Times izvijestio da Ministarstvo financija Ujedinjenog Kraljevstva dovršava neke smjernice za ograničavanje prodaje kriptovaluta iz inozemstva. Promjene će omogućiti Upravi za financijsko ponašanje (FCA) da prati poslovanje kripto tvrtki u regiji. Smjernice su pripremljene kao dio prijedloga zakona o financijskim uslugama i tržištima.

Ulagači strahuju da bi Ether mogao izgubiti potporu od 1200 dolara, ali kao što je trgovac Cashmonte objasnio, S&P 500 dionički indeks bit će ključan – ali za sada, “tržište je vrlo optimistično”.

Pogledajmo podatke o derivatima etera kako bismo razumjeli je li medvjeđi tok vijesti utjecao na raspoloženje ulagača u području kriptovaluta.

Nešto veća financijska poluga povećala je medvjeđu potražnju za fjučersima na Ethereum

Trgovci na malo obično izbjegavaju tromjesečne terminske ugovore zbog njihove razlike u cijeni od spot tržišta. U međuvremenu, ove alate preferiraju profesionalni trgovci jer sprječavaju fluktuirajuće stope financiranja u trajnim terminskim ugovorima.

2-mjesečni terminski APR trebao bi se trgovati između +4% do +8% na zdravim tržištima kako bi se pokrili povezani troškovi i rizici. Stoga, kada se terminskim ugovorima trguje s diskontom u odnosu na redovita promptna tržišta, to pokazuje nepovjerenje prema kupcima koji imaju financijsku polugu – što je medvjeđi znak.

Godišnja premija za 2-mjesečne terminske ugovore za Ether. Izvor: Laevitas.ch

Gornji grafikon pokazuje da su trgovci izvedenicama još uvijek u silaznom trendu jer je premija fjučersa za Ether negativna. Stoga, medvjedi mogu slaviti što je indeks daleko od neutralne premije od 0% do 4%, ali to ne znači da trgovci očekuju trenutačno suprotno kretanje cijene.

Iz tog razloga, trgovci bi trebali analizirati tržišta opcija za eter kako bi isključili vanjske učinke specifične za terminski instrument.

Trgovci opcijama su zadovoljni rizikom pada

Delta odstupanje od 25% značajan je znak kada kreatori tržišta i arbitražni uredi precijene mogućnosti kako bi dobili zaštitu od pozitivnih ili loših strana.

Na medvjeđem tržištu, ulagači opcija daju veće izglede za pad cijene, uzrokujući porast indeksa iskrivljenosti iznad 10%. S druge strane, tržišta bikova imaju tendenciju gurnuti odstupanje indeksa ispod -10%, što znači da su medvjeđe put opcije diskontirane.

Ether opcije 60 dana na 25% delta odstupanja: Izvor: Laevitas.ch

Delta divergencija se smanjila prošlog tjedna, što sugerira da se trgovci opcijama osjećaju ugodnije s rizicima pada.

Povezano: Fraktal Ethereum ‘ožujak 2020.’ nagovještava dno cijene – ali ETH Bears očekuju pad od 50%

Sa 60-dnevnim delta zaokretom koji stoji na 12%, proizvođači tržišta i kitovi približavaju se neutralnom sentimentu za Ether. U konačnici, tržišta opcija i ročnica signaliziraju profesionalnim trgovcima koji se boje da je ponovno testiranje podrške od 1200 USD prirodan put za ETH.

Odgovor se možda krije i pod nadolazećim makroekonomskim kalendarom, koji uključuje BDP eurozone i Kanade 7. prosinca te američki Indeks potrošačkih cijena (CPI) 13. prosinca.

Za sada izgledi daju prednost medvjedima u odnosu na eter jer tijek vijesti sugerira da mogućnost strože regulacije pritišće tržište.